Alemania impondrá un impuesto fijo del 25 % a las ganancias de criptomonedas a partir de 2027, con retención automática a partir de 2028
Un proyecto de ley del Ministerio de Finanzas liderado por el SPD eliminaría el período de tenencia libre de impuestos de 12 meses para criptomonedas compradas después del 31 de diciembre de 2026 y aplicaría una Abgeltungsteuer fija del 25 % a partir del 1 de enero de 2027. La retención automática por parte de los proveedores de servicios comenzaría un año después.
Alemania está a punto de reformar la tributación de las ganancias de criptomonedas. Según Handelsblatt, un proyecto de ley del Ministerio de Finanzas liderado por el SPD haría que las ganancias de la venta de Bitcoin, Ether y otras "Tauschkryptowerten" fueran gravables independientemente del tiempo que se hayan mantenido los activos.
Contexto: tratamiento fiscal actual de las criptomonedas
Bajo el régimen vigente, los inversores particulares pueden vender criptomonedas libres de impuestos después de un período de tenencia de doce meses. La exención ha sido una característica distintiva de la tributación de ganancias de capital en Alemania, separando los activos digitales de las acciones y fondos, que ya están sujetos a la Abgeltungsteuer fija del 25 % (impuesto a las ganancias de capital).
Detalles de la reforma propuesta
El proyecto de legislación sustituiría la exención basada en el período de tenencia por una tasa fija del 25 %, la misma Abgeltungsteuer que se aplica a acciones y participaciones de fondos mutuos. Los parámetros clave son:
| Parámetro | Detalle |
|---|---|
| Tasa impositiva | Impuesto fijo del 25 % Abgeltungsteuer |
| Activos aplicables | Criptomonedas (Bitcoin, Ether, etc.) |
| Relevancia del período de tenencia | Irrelevante, el impuesto se aplica independientemente del período de tenencia |
| Ámbito | Solo los activos adquiridos después del 31 December 2026 |
| Entrada en vigor de la ley | 1 January 2027 |
| Retención automática | Starts 1 January 2028 |
| Fuente: Handelsblatt | |
La tasa impositiva fija del 25 % se indica explícitamente en el informe de Handelsblatt ("pauschal 25 Prozent"). La entrada en vigor de la ley está prevista para el 1 January 2027, y la deducción automática del impuesto por parte de los proveedores de servicios de criptomonedas está programada para el 1 January 2028. Ambas fechas se presentan sin ningún lenguaje condicional, lo que indica la intención del gobierno de contar con el marco en vigor a principios de 2027 y el mecanismo operativo al año siguiente.
Cronología e implementación
El proyecto de ley sigue una cronología de tres pasos:
- 31 December 2026, fecha límite. Las criptomonedas compradas después de este día estarán bajo el nuevo régimen.
- 1 January 2027, la ley entra en vigor. A partir de este día, cualquier ganancia realizada sobre tenencias de criptomonedas que cumplan los requisitos estará sujeta al impuesto fijo del 25 %.
- 1 January 2028, los proveedores de servicios (exchanges, wallets, custodians) deberán retener el impuesto automáticamente en el punto de venta.
Handelsblatt señala que el borrador aún está en "Frühkoordinierung", coordinación temprana dentro del gobierno federal, lo que significa que pueden producirse enmiendas antes de que se apruebe la ley definitiva.
Implicaciones para los inversores y preguntas abiertas
Para los residentes alemanes que compraron criptomonedas antes de la fecha límite del 31 December 2026, el período de tenencia libre de impuestos sigue vigente. Los que adquieran activos después de esa fecha enfrentarán una obligación fiscal inmediata sobre cualquier beneficio, independientemente de si mantienen el activo durante semanas o años. El cambio elimina el incentivo de mantener criptomonedas durante doce meses únicamente por optimización fiscal.
Dado que la tasa fija refleja la tributación de las acciones, la reforma reduce el estatus fiscal especial que había distinguido a los activos digitales. Los inversores deberán incorporar un coste del 25 % en sus cálculos de rentabilidad, lo que podría reducir la atractividad neta de operaciones especulativas con criptomonedas.
Varias cuestiones prácticas siguen sin respuesta en el artículo de Handelsblatt:
- Cómo las plataformas de criptomonedas integrarán la función de retención automática en 2028, especialmente para servicios transfronterizos que operan fuera de Alemania.
- Si se mantendrán exenciones (p.ej., para ventas privadas de pequeña escala), ya que el borrador no menciona umbrales.
- Cómo la autoridad fiscal verificará la fecha de adquisición de los activos comprados en exchanges extranjeros.
Hasta que la ley se finalice, los participantes del mercado deberían vigilar cualquier enmienda que pueda alterar el alcance o el calendario. Los elementos centrales, una tasa fija del 25 % , aplicabilidad solo a activos comprados después del 31 December 2026 y una fecha de inicio en 2027, están confirmados por el informe de Handelsblatt.
En resumen, la reforma fiscal de criptomonedas propuesta por Alemania representa el primer cambio de política importante desde la norma 2018‑2020 que permitía un período de tenencia libre de impuestos de doce meses. Si se promulga, la Abgeltungsteuer fija del 25 % se aplicará a partir del 1 January 2027, con la retención automática entrando en vigor un año después. Los inversores deben prepararse para el nuevo panorama de cumplimiento mientras siguen de cerca el proceso legislativo para cualquier ajuste adicional.