Allemagne imposera un impôt forfaitaire de 25 % sur les gains en cryptomonnaies à partir de 2027, avec retenue à la source automatique dès 2028
Un projet de loi du ministère des Finances, dirigé par le SPD, mettrait fin à la période de détention exonérée d’impôt de 12 mois pour les cryptomonnaies achetées après le 31 décembre 2026 et appliquerait une impôt forfaitaire de 25 % à compter du 1 janvier 2027. La retenue à la source automatique par les prestataires ne débuterait qu’un an plus tard.
L'Allemagne s'apprête à réformer la fiscalité des gains en cryptomonnaies. Selon Handelsblatt, un projet de loi du ministère des Finances, mené par le SPD, rendrait imposables les gains provenant de la vente de Bitcoin, Ether et d'autres « Tauschkryptowerten » quel que soit le délai de détention des actifs.
Contexte : traitement fiscal actuel des cryptomonnaies
Dans le régime actuel, les investisseurs particuliers peuvent vendre des cryptomonnaies sans impôt après une période de détention de douze mois. L'exonération a été une caractéristique distinctive de la fiscalité allemande des plus-values, séparant les actifs numériques des actions et fonds, qui sont déjà soumis à l'impôt forfaitaire de 25 % (Abgeltungsteuer).
Détails de la réforme proposée
Le projet de loi remplacerait l'exonération liée à la période de détention par un taux forfaitaire de 25 %, le même impôt qui s'applique aux actions et aux parts de fonds communs de placement. Les paramètres clés sont :
| Paramètre | Détail |
|---|---|
| Taux d'imposition | Impôt forfaitaire de 25 % |
| Actifs concernés | Cryptomonnaies (Bitcoin, Ether, etc.) |
| Pertinence de la période de détention | Sans importance, l'impôt s'applique quel que soit la durée de détention |
| Périmètre | Uniquement les actifs acquis après le 31 décembre 2026 |
| Entrée en vigueur de la loi | 1 janvier 2027 |
| Retenue à la source automatique | Commence le 1 janvier 2028 |
| Source : Handelsblatt | |
Le taux d'imposition forfaitaire de 25 % est explicitement indiqué dans le rapport de Handelsblatt (« pauschal 25 Prozent »). L'entrée en vigueur de la loi est prévue pour le 1 janvier 2027, et la déduction automatique de l'impôt par les prestataires de services cryptographiques est programmée pour le 1 janvier 2028. Les deux dates sont présentées sans aucune condition, ce qui indique l'intention du gouvernement d'avoir le cadre en place dès le début de 2027 et le mécanisme opérationnel l'année suivante.
Chronologie et mise en œuvre
Le projet de loi suit une chronologie en trois étapes :
- 31 décembre 2026, date de coupure. Les cryptomonnaies achetées après ce jour seront soumises au nouveau régime.
- 1 janvier 2027, entrée en vigueur de la loi. À partir de ce jour, tout gain réalisé sur les détentions de cryptomonnaies concernées sera soumis à l'impôt forfaitaire de 25 %.
- 1 janvier 2028, les prestataires de services (bourses, portefeuilles, dépositaires) devront retenir l'impôt automatiquement au moment de la vente.
Handelsblatt note que le projet est encore en « Frühkoordinierung », coordination précoce au sein du gouvernement fédéral, ce qui signifie que des amendements sont possibles avant le vote de la loi définitive.
Implications pour les investisseurs et questions ouvertes
Pour les résidents allemands qui ont acheté des cryptomonnaies avant la date de coupure du 31 décembre 2026, la période d'exonération actuelle reste intacte. Ceux qui acquièrent des actifs après cette date seront immédiatement soumis à l'impôt sur tout profit, quel que soit le temps de détention, que ce soit quelques semaines ou plusieurs années. Ce changement supprime l'incitation à conserver les cryptomonnaies pendant douze mois uniquement pour optimiser la fiscalité.
Comme le taux forfaitaire reflète celui appliqué aux actions, la réforme réduit le statut fiscal spécial qui distinguait les actifs numériques. Les investisseurs devront intégrer un coût de 25 % dans leurs calculs de rendement, ce qui pourrait diminuer l'attractivité nette des opérations spéculatives sur les cryptomonnaies.
Plusieurs questions pratiques restent sans réponse dans l'article de Handelsblatt :
- Comment les plateformes de cryptomonnaies intégreront la fonction de retenue à la source en 2028, notamment pour les services transfrontaliers opérant hors d'Allemagne.
- Si des exonérations (par ex. pour les ventes privées de petite envergure) seront maintenues, le projet ne mentionnant aucun seuil.
- Comment l'administration fiscale vérifiera la date d'acquisition des actifs achetés sur des bourses étrangères.
Jusqu'à ce que la loi soit finalisée, les acteurs du marché doivent surveiller les éventuels amendements pouvant modifier le périmètre ou le calendrier. Les éléments essentiels, un taux forfaitaire de 25 %, une applicabilité uniquement aux actifs acquis après le 31 décembre 2026 et une date de démarrage en 2027, sont tous confirmés par le rapport de Handelsblatt.
En résumé, la réforme fiscale allemande proposée pour les cryptomonnaies représente le premier changement majeur de politique depuis la règle 2018‑2020 qui permettait une période de détention exonérée d'impôt de douze mois. Si elle est adoptée, l'impôt forfaitaire de 25 % s'appliquera à partir du 1 janvier 2027, la retenue à la source entrant en vigueur un an plus tard. Les investisseurs doivent se préparer au nouveau cadre de conformité tout en suivant de près le processus législatif pour d'éventuels ajustements supplémentaires.