Germania introdurrà un’imposta fissa del 25 % sui guadagni da cripto a partire dal 2027, con ritenuta automatica a partire dal 2028
Un disegno di legge del Ministero delle Finanze guidato dall’SPD eliminerebbe il periodo di detenzione esente da tasse di 12 mesi per le criptovalute acquistate dopo il 31 dicembre 2026 e introdurrebbe un’imposta fissa del 25 % Abgeltungsteuer dal 1 gennaio 2027. La ritenuta automatica da parte dei fornitori di servizi inizierebbe solo un anno dopo.
La Germania è pronta a riformare la tassazione dei guadagni da criptovalute. Secondo Handelsblatt, un disegno di legge del Ministero delle Finanze guidato dall'SPD renderebbe tassabili i guadagni derivanti dalla vendita di Bitcoin, Ether e altri "Tauschkryptowerten", indipendentemente dal periodo di detenzione degli asset.
Contesto: trattamento fiscale attuale delle cripto
Nel regime attuale, gli investitori privati possono vendere cripto esenti da tasse dopo un periodo di detenzione di dodici mesi. L'esenzione è stata una caratteristica distintiva della tassazione tedesca delle plusvalenze, separando gli asset digitali da azioni e fondi, che sono già soggetti all'imposta fissa del 25 % Abgeltungsteuer (tassa sulle plusvalenze).
Dettagli della riforma proposta
Il disegno di legge sostituirebbe l'esenzione basata sul periodo di detenzione con un'aliquota fissa del 25 %, la stessa Abgeltungsteuer che si applica a azioni e quote di fondi comuni. I parametri chiave sono:
| Parametro | Dettaglio |
|---|---|
| Aliquota fiscale | Imposta fissa del 25 % Abgeltungsteuer |
| Asset applicabili | Criptovalute (Bitcoin, Ether, ecc.) |
| Rilevanza del periodo di detenzione | Non rilevante, la tassa si applica indipendentemente dal periodo di detenzione |
| Ambito | Solo asset acquisiti dopo il 31 dicembre 2026 |
| Legge in vigore | 1 gennaio 2027 |
| Ritenuta automatica | Inizia il 1 gennaio 2028 |
| Fonte: Handelsblatt | |
L'aliquota fissa del 25 % è esplicitamente indicata nel rapporto di Handelsblatt ("pauschal 25 Prozent"). L'entrata in vigore della legge è fissata al 1 gennaio 2027, e la detrazione automatica della tassa da parte dei fornitori di servizi cripto è programmata per il 1 gennaio 2028. Entrambe le date sono riportate senza alcun linguaggio condizionale, indicando l'intenzione del governo di avere il quadro normativo in vigore entro l'inizio del 2027 e il meccanismo operativo entro l'anno successivo.
Cronologia e attuazione
Il disegno di legge segue una cronologia in tre fasi:
- 31 dicembre 2026, data di cut‑off. Le cripto acquistate dopo questa data rientreranno nel nuovo regime.
- 1 gennaio 2027, la legge entra in vigore. Da questo giorno in poi, qualsiasi guadagno realizzato su titoli cripto qualificati sarà soggetto all'imposta fissa del 25 %.
- 1 gennaio 2028, i fornitori di servizi (exchange, wallet, custodi) saranno tenuti a trattenere la tassa automaticamente al momento della vendita.
Handelsblatt osserva che il disegno è ancora in "Frühkoordinierung", coordinamento preliminare all'interno del governo federale, il che significa che sono possibili modifiche prima dell'approvazione della legge definitiva.
Impatti per gli investitori e questioni aperte
Per i residenti tedeschi che hanno acquistato cripto prima del cut‑off del 31 dicembre 2026, il periodo di detenzione esente da tasse rimane intatto. Chi acquisisce asset dopo tale data dovrà affrontare un'obbligazione fiscale immediata su qualsiasi profitto, indipendentemente dal fatto che detenga l'asset per settimane o anni. Il cambiamento elimina l'incentivo a mantenere le cripto per dodici mesi esclusivamente per ottimizzare la tassazione.
Poiché l'aliquota fissa rispecchia la tassa sulle azioni, la riforma riduce lo status fiscale speciale che ha distinto gli asset digitali. Gli investitori dovranno includere un costo del 25 % nei loro calcoli di rendimento, potenzialmente riducendo l'attrattiva netta delle operazioni speculative in cripto.
Diverse domande pratiche rimangono senza risposta nell'articolo di Handelsblatt:
- Come le piattaforme cripto integreranno la funzione di ritenuta automatica nel 2028, soprattutto per i servizi transfrontalieri che operano al di fuori della Germania.
- Se verranno mantenute eventuali esenzioni (ad esempio per vendite private di piccola scala), poiché il disegno non menziona soglie.
- Come l'autorità fiscale verificherà la data di acquisizione degli asset acquistati su exchange esteri.
Fino a quando la legge non sarà finalizzata, i partecipanti al mercato dovrebbero monitorare eventuali modifiche che potrebbero alterare l'ambito o i tempi. Gli elementi fondamentali, un'aliquota fissa del 25 %, applicabilità solo agli asset acquistati dopo il 31 dicembre 2026 e data di inizio nel 2027, sono tutti confermati dal rapporto di Handelsblatt.
In sintesi, la proposta di riforma fiscale tedesca sulle cripto rappresenta il primo importante cambiamento di politica dal regime 2018‑2020 che consentiva un periodo di detenzione esente da tasse di dodici mesi. Se approvata, l'imposta fissa del 25 % Abgeltungsteuer entrerà in vigore dal 1 gennaio 2027, con la ritenuta automatica che avrà inizio un anno dopo. Gli investitori dovrebbero prepararsi al nuovo panorama normativo mantenendo sotto controllo il processo legislativo per eventuali ulteriori aggiustamenti.